刚刚进入2025年，不少基金投顾产品已经开始了调仓换“基”的步伐。中国证券报记者发现，近期交银施罗德基金、中欧基金等多家基金公司旗下投顾组合陆续调整持仓策略，并发布了调仓报告。
有业内人士表示，尽管目前市场呈现宽幅震荡态势，但从决策层提振经济的力度来看，基本面数据逐步改善、经济持续修复是大概率事件，建议按照相关政策重点提及和支持的方向进行配置，同时需要避免市场预期摇摆带来的资产价格波动。
积极应对市场新变化
中国证券报记者通过梳理各基金公司在雪球基金、天天基金、蚂蚁财富等各大代销平台上的投顾组合信息发现，近期不少投顾组合更新了调仓动态，对部分产品进行调仓，积极应对市场的新变化。
1月3日，交银施罗德基金旗下投顾组合交银赢定投更新了调仓动态。交银赢定投在调仓理由一栏表示，近期债市波动小幅上升，权益市场宽幅震荡。在本次调仓中，调整权益基金内部结构，提升指数型产品配置，力争在控制风险的前提下争取一定的收益弹性。
总体来看，交银赢定投适当调低了债券型基金的仓位，增加了红利、科创、先进制造等主题基金的仓位。具体来看，该组合降低了交银稳利中短债债券A的配置比例，加仓了交银中证红利低波动100指数A，新增了三只基金，分别是交银创业板50指数C、南方产业智选股票A、浦银安盛先进制造混合C。
近期看好红利和科技赛道的投顾组合还有中欧超级股票全明星。2024年12月27日，中欧超级股票全明星更新了调仓动态。该组合在调仓理由一栏表示，近期政策基调积极，权益市场仍处于底部区间，但基本面企稳仍需时间传导，2025年行情演绎可能更多以结构性为主，将进一步增加对科技成长、顺周期和红利资产的关注度。
具体来看，中欧超级股票全明星加仓了博道远航混合A、中泰星元灵活配置混合C、泰康医疗健康股票发起A，新增了国泰君安中证500指数增强A、招商中证消费龙头指数增强C、财通资管数字经济混合发起式C、中欧养老产业混合C、永赢科技驱动A。
多个组合2024年度业绩亮眼
翻阅2024年的投顾成绩单，中国证券报记者发现，不少以A股为主要投资方向的权益类基金投顾组合在2024年获得正收益，其中有不少是来自头部基金公司的投顾产品。
截至2024年12月31日，天天基金数据显示，华夏财富旗下的权益优选组合、兴证全球投顾旗下的兴证全球进取派优选、中欧财富旗下的中欧超级股票全明星、鹏华基金旗下的鹏华群星闪耀等多个投顾组合2024年收益率超过5%。此外，交银施罗德基金旗下的交银全明星、工银瑞信基金旗下的工银瑞信权益精选、嘉实财富旗下的嘉实全明星精选组合等多个投顾组合2024年收益率为正。
多个海外主题的投顾组合在2024年亦有不俗表现。天天基金数据显示，广发基金旗下的广发全球30甄选2024年收益率超过15%，华夏财富旗下的华夏海外权益组合、中欧财富旗下的中欧全球股票长投等投顾产品也取得了较好成绩。
成长红利等风格受关注
谈到2025开年以来权益市场的波动，富国星投顾分析，一是外围不确定性导致市场风险偏好受到冲击；二是短期人民币汇率承压或影响货币宽松节奏；三是目前处于政策与企业业绩空窗期，市场交易情绪平淡。
推荐阅读：
20城上榜 “车路云一体化”首批试点名单出炉！资金出手这些概念股
